Hřbitov byl založen pravděpodobně v roce 1891. Poslední známý pohřeb zde proběhl v roce 1939. Po válce bylo mnoho macev poškozených, do dnešních dní se dochovala asi stovka celých náhrobků.
Židovská komunita v Milówce představovala zhruba 8 % z 2500 obyvatel. Většinou šlo o vzdělané lidi. Až do meziválečného období bylo 90 % obchodů a část řemesel v rukou židovských obyvatel Milówky. Svou aktivitou se přičinili o hospodářský rozvoj, a to prostřednictvím vytváření nových pracovních příležitostí a investic. Ekonomický rozvoj židovské komunity se odrazil i na architektonickém vzhledu Milówky, proto dodnes můžeme ukázat na objekty, jež kdysi patřily Židům.